本週影響力投資新知

● 家族辦公室引領全面影響力投資: 全球越來越多的家族辦公室正採用全面投資組合策略進行影響力投資。這些家族辦公室不僅追求市場回報率，更將影響力目標嵌入其投資模式中，涵蓋從私募股權到公共股票等各個資產類別。例如，Blue Haven Initiative 是最早採用全面投資組合策略進行影響力投資的家族辦公室之一，致力於將其所有資產用於產生積極影響。

● 拉丁美洲影響力投資崛起: 拉丁美洲的影響力投資正在迅速增長，富裕家族成為推動力量。這些家族通過家族辦公室、基金會和獨立基金等多種結構進行影響力投資。例如，The ImPact 是全球高淨值家族影響力投資網絡，其拉丁美洲成員擁有約 20 億美元的資產，約佔該網絡的四分之一。具體案例:

• 智利的 Mustakis 家族已將其基金會捐贈基金的 15% 用於影響力投資。
• 巴西的 Russo 家族創建了以影響力為重點的家族辦公室 Meraki Impact。
• 墨西哥的 Sánchez-Navarro 家族推出了債務基金 CO_ Capital，該基金除了家族資金外，還可以接受外部資本。

● 機構資金湧入影響力基金: 大型機構投資者，如退休基金和保險公司，也開始更加關注影響力投資。他們正在尋找能夠產生可衡量社會或環境影響的投資機會，例如可再生能源和可持續住房。

• 荷蘭最大的退休基金 ABP 計劃在未來幾年內將其管理的約 4,740 億歐元資產中的 300 億歐元用於影響力投資。
• 儘管機構投資者對影響力投資的興趣日益濃厚，但他們也面臨著挑戰，例如難以找到規模足夠大的投資機會。

● 影響力投資的衡量標準更加成熟: 衡量影響力投資的實際效果變得越來越重要。投資者不再滿足於簡單的影響力聲明，而是要求更嚴格的指標和透明的報告。

• 例如， Schroders 與 BlueOrchard 合作開發了一個影響力框架、工具包和盡職調查流程，用於衡量其影響力投資策略的成效。他們使用關鍵績效指標 (KPI) 來追蹤影響力目標的進展，並確保影響力聲明得到數據支持。

● 影響力投資與永續投資的區別: 越來越多人認識到影響力投資和永續投資之間的差異。影響力投資側重於通過投資產生積極的、可衡量的社會或環境影響，而永續投資則更關注企業的環境、社會和治理 (ESG) 表現。